HBM 독주 체제 강화, 목표가 상향

1. HBM4 선제 양산으로 경쟁사 대비 6개월 이상 기술 우위 유지

2. 엔비디아 블랙웰 칩셋에 HBM3E 독점 공급 지속 확인

3. 2분기 영업이익 7.8조원으로 사상 최대 실적 전망

4. HBM 제품 믹스 개선으로 ASP 전 분기 대비 15% 상승

5. DRAM 일반 제품 가격도 AI 서버 수요 확대에 힘입어 상승세

6. 미국 공장 증설로 지정학적 리스크 분산 효과 기대

7. 목표주가 280,000원으로 대폭 상향, 강력 매수 의견 유지