2Q26 Preview: HBM 수요 강세로 실적 개선 전망

1. 2분기 매출액 81조원, 영업이익 10.2조원으로 시장 기대치 부합 전망

2. HBM3E 공급 증가로 반도체 부문 수익성 개선 지속

3. 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 소폭 감소하나 프리미엄 비중 확대

4. DRAM 가격 안정화 및 NAND 공급 조절로 하반기 실적 개선 기대

5. 파운드리 부문은 GAA 공정 수율 개선으로 흑자 전환 가능성 증가

6. AI 서버용 HBM 수요 폭발적 증가로 연간 목표가 상향 조정

7. 목표주가 85,000원으로 상향, 반도체 업황 회복 최대 수혜 기대